La Comisión para el Mercado Financiero comenzó a aplicar una nueva fórmula para determinar el pago mínimo de las tarjetas de crédito. El cambio será gradual y busca reducir el riesgo de sobreendeudamiento, especialmente entre quienes mantienen sus saldos durante varios meses.
Desde el 4 de junio de 2026 comenzó la primera etapa de la nueva regulación para calcular el pago mínimo de las tarjetas de crédito en Chile, una medida impulsada por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) en el marco de la Ley N°21.673, que establece distintas medidas para enfrentar el sobreendeudamiento.
La regulación quedó establecida mediante la Norma de Carácter General N°537, publicada por la CMF en junio de 2025. Su objetivo es establecer un estándar para determinar cuánto debe pagar como mínimo una persona cada mes cuando utiliza una tarjeta de crédito.
La nueva fórmula considera dos componentes: el Monto No Financiable (MNF), que incluye elementos como cuotas sin interés, intereses, comisiones y otros cargos, y el Monto Financiable (MF), correspondiente al remanente del monto facturado.
Bajo la fórmula establecida por la CMF, el pago mínimo considera el 100% del Monto No Financiable más el 5% del Monto Financiable.
Sin embargo, la aplicación de esta fórmula no será inmediata en su totalidad. La autoridad estableció una implementación progresiva para las cuotas sin interés.
Durante esta primera etapa, iniciada el 4 de junio de 2026, el 100% de las cuotas sin interés será considerado dentro del Monto Financiable. Esto significa que solamente el 5% de su valor será incorporado al pago mínimo.
La modificación continuará avanzando cada seis meses. A partir de diciembre de 2026, las cuotas sin interés comenzarán a incorporarse progresivamente al Monto No Financiable, a razón de un 25% cada seis meses.
El proceso terminará el 4 de junio de 2028, cuando el 100% de las cuotas sin interés quede incorporado al Monto No Financiable.
De esta manera, la CMF busca evitar un cambio brusco en el monto mínimo que deben pagar los usuarios y establecer una transición gradual hacia la fórmula definitiva.
No necesariamente.
La normativa establece un piso para el pago mínimo, por lo que las instituciones financieras pueden establecer un monto superior de acuerdo con sus propias políticas.
Por eso, el monto que aparezca finalmente en el estado de cuenta de cada cliente puede variar dependiendo de la institución y de las características de su deuda.
El origen de esta modificación está en la Ley N°21.673, publicada en 2024, cuyo objetivo general es adoptar medidas para combatir el sobreendeudamiento.
La legislación entregó a la CMF la facultad para establecer la fórmula del pago mínimo de los créditos asociados al uso de tarjetas y determinar las situaciones excepcionales en que las entidades pueden liberar a los clientes de esta obligación.
La Norma de Carácter General N°537 fue posteriormente elaborada por la CMF para establecer los criterios específicos que deben utilizar los emisores.
Aunque el pago mínimo puede entregar un alivio cuando una persona enfrenta un mes complicado y no puede cubrir toda su facturación, existe un aspecto importante que los usuarios deben considerar: mantener una deuda de tarjeta de crédito durante más tiempo puede significar pagar más intereses y extender el plazo necesario para terminar de pagarla.
Por eso, la nueva regulación no busca simplemente reducir el monto que las personas deben pagar mensualmente, sino establecer condiciones que ayuden a evitar que las deudas se mantengan indefinidamente.
En otras palabras, la idea es que el pago mínimo no se convierta en una puerta de entrada a una deuda que se arrastra durante años.
La implementación tampoco quedará sin seguimiento. La CMF anunció que durante el segundo semestre de 2026 solicitará información detallada a los emisores de tarjetas para analizar cómo está funcionando la nueva normativa y cuáles son sus efectos sobre los usuarios.
Este monitoreo permitirá a la autoridad evaluar el comportamiento del sistema a medida que avance la incorporación gradual de las cuotas sin interés.
El cambio puede parecer técnico, pero tendrá un efecto directo en la forma en que se calcula el pago mínimo de millones de operaciones realizadas con tarjetas de crédito.
Durante los próximos dos años, la fórmula irá cambiando progresivamente hasta alcanzar su aplicación completa en junio de 2028. Para los consumidores, la principal recomendación sigue siendo revisar cuidadosamente el estado de cuenta y, cuando sea posible, evitar utilizar el pago mínimo como una estrategia permanente para financiar las compras.
La nueva regulación forma parte de un cambio más amplio en las reglas destinadas a reducir el sobreendeudamiento y promover un uso más sostenible del crédito.
Fuentes: Comisión para el Mercado Financiero (CMF) y Biblioteca del Congreso Nacional de Chile.
Comunicado oficial de la CMF
Norma de Carácter General N°537 de la CMF
Ley N°21.673 en la Biblioteca del Congreso Nacional
Ancar Propiedades cuenta con una variada cartera de inmuebles que abarca las diferentes necesidades de nuestros clientes en materia de precios, usos y ubicación.
56226895764 56226896800 56949016926 56226897001 contacto@ancar.cl Carlos Antúnez 2426, Providencia, Santiago
